Becker 1회독: MCQ - F6-M2 Leases: Part 2 오답노트

가차 없이 많이 틀렸다. 리스 공부 좀 하라고 선생님이 그렇게 그렇게 말씀하셨기에 나름 공부했는데? Lease에 할당된 MCQ만 해도 64 문항이다. 미쳤다. Lease Part 1은 그래도 할 만한데, Lease Part 2는 말도 안 되게 헷갈린다.

꼭 짚고 넘어가야지. 운 좋게 손이 삐끗해서 맞춘 것들도 있어서 절대적인 공부량이 필요한 파트다.

 

금융리스일 때에는 B/S에 ROU 자산과 부채를 모두 잡는다. ROU 자산에는 계약 시점에 발생하는 취득 직접 원가 (commissions paid, legal and consultine fees, etc), any lease payments made by the lessee to the lessor at or before lease commencement 포함. Lessor로부터 수취한 any incentives는 자산 차감. 

 

 

Expense recognition은 리스 초반에 몰림

 

<Lessee의 회계 처리>

<리스 자산의 PV를 구하기에 앞서, Payment에 무엇이 들어가냐면>

• Required contractual fixed payments
• Exercise option reasonably assured (옵션 행사 시 지불할 구매 대금 1)
• Purchase price at the end of lease (옵션 행사 시 지불할 구매 대금 2)
• Residual guarantees likely to be owed (잔존 보증 가치)

 

• Amortization of ROU
  • Operating Lease: over the lease term & Effective Interest method로 Lease liability 상각, 동액만큼 ROU 상각
  • Financing Lease: 1) ownership이 만료 후 넘어오거나, written option criteria are met 이면 the underlying asset's useful life (내 거니까!) & 2) 나머지 조건 shorter of the lease term or the useful life of the asset // Straight-Line method로 Amortization Expense 잡고 동액만큼 ROU 상각 
• Lease Expense (Rent Expense)
  • Operating Lease: over the lease term & Straight-Line method // no interest expense as a separate journal. Interest expense is a part of lease expense // uneven rent payment -> even out on a S/L basis
• Interest Expense
  • Financing Lease: 유효이자율법 // Lease liability를 Cash 지불액에서 IE를 빼어 plug in. 
• Leasehold Improvements
  • Operating Lease: depreciation over shorter of remaining lease term vs. useful life of the leasehold improvements

 

<Lessor의 회계 처리>

<PV를 구하기에 앞서, Receivables에 무엇이 들어가냐면>

• Minimum lease payment
• Unguaranteed residual Value

• Lease Income (Rental Income)
  • Operating Lease: over the lease term & Straight-Line method // the lessor will keep the asset on its B/S -> the lessor will recognize depreciation and impairment
• Interest Income
  • Beginning lease receivable x Lessor's implicit rate 
  • Direct Financing Lease: 이자수익만 인식. Rent Revenue도 없고 Gross Profit도 없음. 매기 lease payment가 지급될 때마다 interest income은 줄어든다
  • Sales Type Lease (Capital Lease): Interest Income과 Gross Profit 인식. Gross Profit 있는 것 빼고 Dirct Financing과 같음

 

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1. (00562) 두 가지 포인트가 있는 문제였음. x1/1/1부터 시작하고 at the end of the year에 payment 발생하는 금융 리스. 도중인 x1/10/31의 리스 부채액을 물어본다면? 아직 payment가 발생하지 않아서 월할 상각 따위 하지 않는군. 

자산이 아니라 부채라서 그런가 봄. 자산은 상각을 해야 하는데, 부채는 갚기 전엔 없어지는 게 아니잖아?

 

두 번째 포인트는 residual value의 부담인이 third party라서 이 경우에 lease obligation에 들어가지 않는다는 점. 생각해 보면 당연한 얘긴데.

 

2. (00565) 리스 부채는 current와 non-current 부분으로 분류하여 표기

 

3. (05129) annuity: 시작하자마자 돈 한 번 지불 vs. ordinary annuity: 정상 연금 

annuity due (annuity in advance): 그냥 annuity. 

얘 죽어도 이해가 안 간다. 

 

30분 고민했는데도 모르겠어서 질문 올렸다. 답변 기다리는 중. 분명히 first payment라고 해놓고 왜 갑자기 down payment 계약금 개념을 들고 오는 거지?

Q. Quattro corporation은 x1/7/1, 4년짜리 금융 리스 (transfer 되지 않음)를 lessee로서 체결했고, five equal payment of $10,000 with the first payment due upon signing 이며 유효이자는 8%입니다. <- PV annuity (85, n=4) 계수 3.312를 곱한 $10,000 x 3.312 = 33,120이 lease payable이자 ROU asset 이어야 할 것 같은데요. 해설에서는 down payment due at signing 이 있다고 보아 추가 10,000을 더한 $43,120이 장비의 장부가액인 것으로 말하고 있습니다. 하지만 지문에서 "the first payment" 즉, 첫번재 지불이라고 하면서 이를 추가 계약금 (down payment)으로 해석하는 것이 이해가 가지 않습니다. 제가 어디를 놓치고 있는 걸까요?

 

4. (00604) 아파트 소유주가 tenant에게 리스해 주면서 보증금 $500을 수취. most always 입주자들이 cleaning cost를 내거나 수리비를 낸다고 해도, 소유주는 refundable security deposit으로 보증금 전액을 잡아야 한다. 실제 비용이 발생했을 때 보증금을 깎는 거니까. 

 

5. (00415) 금융 리스를 하는 Lessor한테 있어서 Interest Revenue는 매년 줄어들지. 변수인 Receivables 잔액이 계속 줄어들 테니까.

 

6. (00402) 이건 10분 고민했는데 답이 안 나온다. 역시 질문 올렸다.

 

Q. x1/7/1 $135,000짜리 sales-type 리스를 lessor로서 개시했고 그 이틀 뒤 first payment인 20,000달러를 수취했습니다. 이 첫 해의 income statement에 기록될 interest revenue를 묻는 질문입니다. 여기서 beginning balance를 저는 135,000이라고 생각했는데 해설에서는 20,000달러를 깎았습니다. <- Interest Revenue = Beginning balance of receivables x effective interest rate라고 알고 있어, beginning balance = 리스가 시작한 x1/7/1의 135,000로 생각했습니다. 이틀 차이가 짧긴 하지만 개시일은 아닌데 20,000을 왜 깎아야 하나요? 아니면, 연말에 interest revenue를 계산할 때에 적용되는 변수는 beginning balance of receivables 라기 보다는 엄밀히 말하면 그 시점에서 남아있는 receivables 잔액인가요?

 

7. (00405) 이런 거 나오면 그냥 틀리고 싶다^^77 

 

8. (00439) x1/7/1 리스 시작하자마자 pay하고 들어가는 거래라면, x1/12/31의 interest revenue를 구하기 위한 변수 잔액은 PV at inception - initial payment 하고 남은 잔액에 대해 구하는 듯. 그럼 6번에서 질문한 것도 내가 생각한 후자가 맞는 거네.

 

9. (08771) 금융 리스를 체결했을 때, the lessee's cash flow from operations will be "negatively impacted by variable lease payments not included in the lease liability"라고 함. 무슨 뜻인지 자체를 못 알아듣겠다고 생각했는데 몇 번 읽다 보니 금융 리스에서는 cash outflow에 대해서 각각 유효이자율법을 적용한 interest expense랑 그 값으로 plug-in 한 lease liability 상각액으로 배분할 수 있지.  interest expense 때문에 negatively impacted라는 말을 저렇게 표현한 건가 보다. 그래, CFO에 Interest Expense 있었잖아.