Becker 1회독: MCQ - F1-M6 Accounting Changes and Error Corrections 오답노트

1. (08723) 감가상각비 추정 변경하고 재고자산 원가 측정 방법 변경을 내가 자꾸 헷갈림. 전자는 estimate change고 후자는 accounting principle change라 완전 다름!
재고자산 원가 측정 방법을 x3년도에 바꾸었고, x2년도의 comparative F/S 만 주어졌을 경우에는 x1년도의 effect를 x2년도 재고 beginning balance와 R/E 상계로 보여준다.
 
2. (00063) 재고자산 측정 방법이 FIFO에서 Weighted Average로 바뀐 경우 accounting principle 변경. Retrospective해야 함. Cumulutive Effective of accounting change는 R/E의 기초 금액을 정정함으로써 표시
(retrospective = 최대한 restate해보지만 안되면 prospective.) 
 
3. (00090) accounting principle 변경인 재고자산 측정 방법의 변경이 '기중에' 이루어진 상황에서 comparative F/S가 존재하지 않을 경우에는 해당 기초 1/1을 기준으로 Cumulutive Effect를 계산. available first year 부터니까.
 
4. (00219) 재고자산 원가 측정 방법이 변경되었을 경우, 전년도 earnings에 반영가능 여부를 따져보면
- LIFO to Weighted Average: 가능. LIFO에서 변경하는 건 딱히 문제 노노. retrospective 하게. 
- Weighted Average to LIFO: 불가능. 하여간에 ㅇㅇㅇ에서 change "TO" LIFO는 무족권 prospective 하게 반영임. 
 
5. (00220) comparative financial statements를 제시하지 않은 경우, accounting principle 변경으로 인한 cumulutive effect의 반영은 "as of the beginning of te year of change"부터 시작할 수밖에 없음 
 
6. (00071) different reporting entity관련!
아래 두 가지로 인해 "change in equity"가 발생했을 경우에는 all prior period에 대해 restate 해야 함.
- Changing companies in consolidated financial statements
- Consolidated financial statements vs. previous individual financial statements 
 
7. (08233) error 수정은 the cumulutive effect of the error를 모든 기에 소급반영 하면서 발견한 올해의 asset/ liability의 ㅊ기초 carrying amount도 수정
 
8. (11126) 전기에 감가상각을 누락했다면, 이미 expense계정은 마감했으므로 R/E 건드려야 하고 상대계정이었을 Accumulated Depreciation은 정정 가능. AD 계정 자체가 Tax provision 전에 들어가는 계정이라 before tax 금액으로 계산.
 
9. (00226) error 수정에서 comparative f/s가 주어졌으면 전기 데이터 adjustment (retroactive treatment) 실행. 주,어지지 않은 경우에는 comparative f/s가 없으므로 해당 기의 correction은 해당기의 기초 R/E 잔액과 NI 조정까지 전부 함.